La moda de la agricultura de rendimiento explotó en Ethereum el verano pasado. Será el próximo en Polygon?
- Puntos clave
- El número de usuarios diarios en Polygon está creciendo rápidamente, con la solución de escalamiento de la capa 1 superando recientemente a Ethereum en el número de transacciones diarias.
- Los protocolos nativos de Ethereum, como Aave, SushiSwap y Curve, han abierto el camino para que los usuarios de Ethereum migren a la red.
- Polygon es una solución de escalado de Ethereum y compite directamente con Binance Smart Chain.
Polygon ofrece una experiencia de cultivo similar a la de la red principal de Ethereum a una fracción del coste. Las métricas clave muestran que los usuarios de DeFi están empezando a migrar a la red.
DeFi de bajo coste en Polygon
Las elevadas tarifas de gas están haciendo que los inversores habituales abandonen DeFi en Ethereum. A medida que el precio de ETH ha subido, las tasas de gas también se han disparado, poniendo en duda la posibilidad de un segundo verano de DeFi.
La popularidad de Ethereum ha contribuido a llevar los precios del gas a máximos históricos, incluso con organizaciones como Flashbots trabajando para reducir la congestión de la blockchain. Algunos usuarios han recurrido a la cadena inteligente Binance, aunque esa red ha sufrido diversos problemas, como hacks y ataques de préstamos flash.
En la búsqueda de tarifas bajas y transacciones rápidas, muchos agricultores de rendimiento han recurrido a Polygon, la solución de escalado de Ethereum que a veces se describe como una «cadena de compromiso». Polygon utiliza un algoritmo de consenso Proof-of-Stake, y las transacciones en la red cuestan fracciones de un céntimo.
El crecimiento del número de direcciones activas diarias ha ido acompañado de una impresionante subida del precio del token nativo de Polygon, MATIC. En los últimos 30 días, el precio del token ha aumentado más del 300%, según CoinGecko. El número de transacciones en Polygon también superó a Ethereum por primera vez el 2 de mayo, y el principal intercambio, Quickswap, representó la mayor parte del volumen.
<blockquote class="twitter-tweet"><p lang="en" dir="ltr">Let's dig into some <a href="https://twitter.com/0xPolygon?ref_src=twsrc%5Etfw">@0xPolygon</a> data on <a href="https://twitter.com/nansen_ai?ref_src=twsrc%5Etfw">@nansen_ai</a> (currently in alpha). Looks like its flipped eth based on number of transactions on May 2nd. <a href="https://t.co/pzJDdFCtfV">pic.twitter.com/pzJDdFCtfV</a></p>— Akshay (@aioeth) <a href="https://twitter.com/aioeth/status/1390698640776126464?ref_src=twsrc%5Etfw">May 7, 2021</a></blockquote> <script async src="https://platform.twitter.com/widgets.js" charset="utf-8"></script>Según Nansen, menos del 0,1% de las direcciones de Ethereum han interactuado con Polygon, lo que ha supuesto que haya abundantes oportunidades de cultivo de rendimientos para aquellos que han empezado a utilizar la red. La posibilidad de obtener rendimientos pasivos ha aumentado a medida que se han lanzado más protocolos en Polygon.
Aunque aplicaciones como Quickswap son nativas de Polygon, el interés por la solución de escalado de capa 1 creció cuando los protocolos DeFi establecidos establecieron versiones de sus aplicaciones en Polygon. Aave, Curve y SushiSwap se han unido al ecosistema este año, con resultados positivos.
Incluso tras el lanzamiento de Aave v2 y un popular programa de minería de liquidez en Ethereum, el tamaño del mercado de Polygon de Aave ya ha alcanzado los 6.000 millones de dólares. Para ayudar a que el mercado crezca, Polygon ha distribuido recompensas MATIC para prestamistas y prestatarios. La demanda de DeFi de bajo coste, el fácil acceso al capital y las recompensas MATIC distribuidas a prestamistas y prestatarios han ayudado a atraer liquidez.
Los prestamistas pueden ganar actualmente hasta un 18% prestando USDT en Aave. Curiosamente, los usuarios también pueden pedir prestados USDT a una tasa del 8% anual, pero ganar un 12,5% en recompensas MATIC, lo que resulta en una ganancia neta.
Agricultura de rendimiento en Polygon
Los usuarios de DeFi tienen actualmente varias opciones para obtener un alto rendimiento de los criptoactivos en Polygon. La primera posibilidad es proporcionar liquidez en Quickswap, el intercambio más popular en Polygon. Con tarifas bajas y precios de gas, el volumen de Quickswap es alto y resulta en altas comisiones para los proveedores de liquidez (LPs). Además, los LPs pueden recibir recompensas QUICK en ciertos pools, lo que aumenta aún más los APYs. Actualmente, estas recompensas oscilan entre el 30% en los pares de stablecoin y el 200% cuando el par comercial incluye QUICK. SushiSwap y Curve también ofrecen recompensas MATIC además de las comisiones para sus LP.
Los usuarios también pueden optar por confiar sus tokens LP (tokens recibidos al proporcionar liquidez a un par comercial) a agregadores de rendimiento como Yearn.Finance en Ethereum. Estos agregadores de rendimientos ayudan a reinvertir las ganancias en los mismos fondos, impulsando los rendimientos de sus usuarios. Algunas plataformas como Adamant Finance también han lanzado su propio token de gobernanza como incentivo adicional, impulsando los APYs aún más. Como resultado, el suministro de tokens LP para el pool USDT/USDC de Sushi está ganando actualmente un APY del 99%, incluyendo tokens ADDY.
Las clásicas granjas de rendimiento también están de vuelta, siendo la más popular hasta ahora Polywhale. Los usuarios pueden apostar sus criptodivisas en los pools de Polywhale a cambio de su token nativo KRILL. Cuando los usuarios depositan sus criptoactivos, una parte de su depósito se utiliza para recomprar KRILL en el mercado. Actualmente, los usuarios pueden ganar hasta un 80% de APY apostando por MATIC, cosechar las recompensas de KRILL y depositarlas en su propio pool para obtener hasta un 2.500% de APY.
Es importante tener en cuenta que estas granjas son altamente experimentales, y el precio de tokens como KRILL puede ser extremadamente volátil. Para muchos usuarios, la mezcla de riesgo y enormes rendimientos recuerda el verano de 2020 en Ethereum. Si el entusiasmo en torno a la agricultura de rendimiento DeFi vuelve este verano, bien podría ser en Polygon.